新能源材料需求爆发，相关产品上涨幅度有多大？

一、中国锂电池负极材料连续四个月出货量快速增长

根据相关统计数据显示，从2025年5月份开始，中国负极材料出货量持续攀升，从今年2月份的17.2万吨，增长至8月预估的23万吨，复合增长率在4.9%。另外，中国负极材料出货量同比也在大幅增长，2025年1月份出货量同比大幅增长92%，从2月份至8月份，同比增幅都在40%以上。

从数据来看，中国负极材料2025年市场表现整体要好于去年，并且呈现出货量逐步攀升的趋势。造成负极材料景区度提升的主要原因，一方面在于中国3C市场快速发展，如无人机、笔记本电脑、手机等产品，国补支撑下销量提升。另一方面，半固态电池开始小批量验证，杉杉股份、中科星城等企业的复合硅碳负极通过宁德时代、国轩高科等客户测试，中国即将进入半固态电池时代，对负极材料的需求增长。第三方面，风光配储项目集中并网带动储能用负极材料需求增长，单月需求提升。

图1 中国负极材料1-8月出货量（wt）

二、中国部分新能源产品价格在近期出现明显上涨，个别产品涨幅超过10%

统计了7种与新能源行业相关的产品在2025年1月-8月份市场均价波动情况，分别是磷酸铁锂、碳酸锂、六氟磷酸锂、碳酸二甲酯、NMP、EVA、石油焦。从统计结果来看，2025年1-8月份出现上涨的产品，分别是碳酸锂、六氟磷酸锂、磷酸铁锂、石油焦、碳酸二甲酯，仅EVA产品出现了小幅下降。

从各个产品涨幅来看，碳酸锂涨幅最为明显，从6月最低的6万元/吨水平，上涨至8月份的7.4万元/吨附近，累计涨幅达到11%。磷酸铁锂从6月份最低的3.1万元/吨，上涨至8月份的3.4万元/吨，累计上涨超过4%。石油焦累计上涨超过3%，碳酸二甲酯累计上涨超过3%，六氟磷酸锂累计上涨超过4%。

从市场表现来看，新能源行业的景气度，是带动相关原材料价格上涨的关键原因，这是从消费端向上游价值传导的健康信号。

图2 中国新能源相关材料2025年（1-8月）价格走势（元/t）

三、储能市场需求快速增长，可能是驱动新能源材料价格上涨的核心原因之一

据国家统计局数据显示，2024年中国新型储能累计装机规模达78.3GW，历史上首次超过抽水蓄能，占全球市场的47.3%。2025年预计新型储能装机量达120GW以上，同比增速30%-40%。八部门联合发布《新型储能制造业高质量发展行动方案》，广东、浙江等省份已出台超2470项储能相关政策，形成“中央+地方”协同推进的格局，中国储能行业正面临爆发式增长阶段。

储能行业的快速增长，一方面来自国家政策的支持，另一方面来自技术突破。据平头哥了解，最近一段时间内，储能行业技术在不少细分领域得到了较大突破，如海博思创实现半固态技术在大容量储能产品中的工程化应用；宁德时代、比亚迪等企业推进硫化物固态电解质研发，广西南宁、湖北等地已建成百兆瓦时级钠电池储能电站；宁德时代发布“天恒・智储”平台，通过AI算法提前7天预警故障；远景储能推出全球首款智能体储能系统EN8Pro，搭载AI气象与负荷预测模型；阳光电源、南瑞继保等企业的构网型储能技术在英国、广西等地实现并网等。一系列技术革新和进步，都在推动中国储能行业规模快速增长。

图3 中国新型储能累计装机规模（GW）

四、新能源行业此轮高景气度能持续多久？

此轮新能源景气度出现，主要来自储能行业的爆发式增长，而储能行业的景气度，有望延续几年时间。一方面是国家政策大力支持，中国《新型储能制造业高质量发展行动方案》明确2027年培育3-5家生态主导型企业，推动了2025-2027年装机需求，2025年至2027年政策密集期将成为储能行业增长的“黄金窗口期。另一方面，技术将在未来1年内出现较大突破，锂电主导的新能源市场将延续，但多元化新能源渗透也将加剧，如电化学纯、固态电池储能、钠离子电池储能等，以及技术带来的储能成本降低，也将成为重要市场推手。第三，中国计划2030年实现新能源全面参与市场交易，储能通过峰谷套利的经济性将显著提升，从长远看将推动中国储能行业高速发展。

储能行业可能会在未来几年都能影响中国新能源行业的发展，预计未来1-3年内，政策驱动与需求爆发支撑储能行业增长，材料价格与出货量维持高位。预计未来3-5年内，技术替代与产能调整导致行业分化，锂电主导地位逐步弱化，固态电池、钠离子电池等技术渗透加速，成本下降与市场机制转型将重塑竞争格局。预计未来5年以上，储能进入稳定增长期，电力现货市场与长时储能需求成为主要的驱动力。